复苏信号强烈！公募投研，返乡见闻→

春节，复苏返乡承载着人们对团圆和亲情的信号期盼。正如作家贾平凹所说，强烈家乡对我们的公募影响，就像乌鸡的投研乌，那是见闻乌到了骨头里面。

经历了疫情防控措施优化之后，复苏返乡农历新年迎来了全国返乡潮。信号一些公募基金经理和研究员也踏上了返乡的强烈旅程，并从所见所闻中把脉消费领域的公募投资机会。

出行回暖

“尽管会顾忌新冠传播的投研风险，我也不愿意错过回家团聚的见闻机会。”再三权衡，复苏返乡前海开源基金基金经理田维最终敲定了回乡云南曲靖的信号新春计划。

1月19日午饭后，强烈田维提上年货，兴致冲冲地踏上了回乡的路途。走进深圳北站广场，人流如织，候车安检的出行队伍比往常更长了。顺着队伍一步步挪动，田维进站安检就足足花了近半个小时。

伴随着列车启动，回家的喜悦在田维心里喷涌出来，他想起了家乡的山间小道、白墙黑瓦……8个小时的高速行驶之后，田维乘坐的高铁在晚上10点停靠在曲靖小城，他感慨“终于回家了”。

“几年没回来，家乡的变化好大，村民消费能力也变强了。”田维说，村里的汽车保有量明显提升，大多数家庭都拥有汽车，部分家庭甚至有2-3辆车。汽车停在各自门院，不仅有长安、哈弗等传统汽车品牌，也有特斯拉等新能源车型。

“相较于大城市家庭财富主要用在房子上，生活在小地方的人们更喜欢消费，把钱花在衣食住行上。”田维表示，以他的观察来看，居民消费能力基本恢复到疫情前正常水平，还出现了消费升级现象。

春节期间，田维进入家族式聚餐团年、走亲访友模式。田维惊喜地发现，餐桌上不仅有腊味、鱼头、饭团等传统特色菜，鲍鱼、东星斑、肉蟹等海鲜也陆续登场；、国窖1573等品牌白酒，成为请客吃饭的必备品。

消费复苏

农历新年前，平安基金研究员周金菲提前休假，返回家乡浙江省台州市。“在深圳飞往台州的航班上，没有一个空位，座舱满员。乘客大都是台州人，台州方言在航程中此起彼伏，让我感觉特别熟悉、亲切。”周金菲表示。

落地台州路桥机场，周金菲感受到阵阵年味。在机场到达厅，满是接机人翘首以盼的身影；在机场外，私家车、网约车、出租车排队停靠在车道，大家忙着抬行李、搬年货上车。“机场人流车流很多，乘车排队离开机场的时间，比往日多了20分钟。”周金菲说。

走亲访友几天，周金菲发现春节消费能力已经回暖。市区内，外地车牌明显增多，街道越来越拥堵；在年货集市，市民挑选瓜子、花生、春联……相当热闹；商场内，餐厅排队的市民越来越多；河道边，此起彼伏的爆竹声响和绚烂的烟花，让春节的氛围更浓了。

“回家感受深刻的是，小城市消费升级的进程非常快。”周金菲表示，星巴克、肯德基、必胜客品牌餐饮继续下沉，门店开设在了乡镇商场，热门餐厅都出现了排队现象。高端餐饮更是人气旺盛，春节期间想要预定米其林餐厅“新荣记”就很困难。

信心提振

在业内人士看来，今年热闹的春节氛围，是经济复苏的重要信号。“信心比黄金更重要，居民对美好生活的向往没有改变。”田维表示。

田维认为，国内方面，政策端释放出强烈的“稳增长”信号，包括支持房地产行业健康发展的一系列政策，以及优化新冠疫情防控的政策陆续落地。尽管在疫情防控政策优化的开始阶段，经济基本面仍然受到一定负面影响而表现不佳，但今年中国经济摆脱新冠疫情影响，步入复苏的趋势较为明确。

平安基金权益投资中心投资执行总经理神爱前也谈到，市场或迎来全面修复行情，一方面国内经济复苏，带来上市公司整体业绩上升；另一方面，海外扰动减弱，风险偏好提升。其中，经济复苏带来相关板块业绩改善，重点关注医美、免税、传媒、医药等机会；国产车崛起趋势非常迅猛，有望带动汽车供应链本土化，汽车零部件本土化空间巨大，伴随大宗商品、电池成本等下降，国产车成本压力下降，之前受压制的智能化支出或迎来加速。

谈及投资机会，田维表示，在消费升级趋势下，可关注以白酒为代表的可选消费；政策放松也利好医药、互联网行业的整体表现。

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